Sarah Quinn, remaja yang sedang mempersiapkan esai kuliah, tinggal bersama ibu dan adiknya, Sonny, di kota kecil Wardenclyffe. Menjelang Halloween, Sonny dan temannya, Sam, menemukan naskah misterius di rumah kosong yang dulunya milik penulis buku horor.

Tanpa sengaja, mereka membangkitkan Slappy, boneka jahat yang awalnya berpura-pura tidak berbahaya. Namun, Slappy mulai menunjukkan sifat aslinya dengan membuat kekacauan dan mencoba menjadi bagian dari keluarga Quinn dengan cara yang menyeramkan.

Menyadari bahaya yang mengancam, Sarah, Sonny, dan Sam berusaha menyingkirkan Slappy. Sayangnya, rencana mereka gagal, dan Slappy justru semakin kuat, terutama saat malam Halloween tiba.

Slappy kemudian menghidupkan berbagai dekorasi dan kostum Halloween di seluruh kota, menciptakan kekacauan besar. Ia juga menculik ibu Sarah dan mengendalikan beberapa orang untuk membantu rencananya.

Ketiganya menemukan bahwa naskah tersebut adalah satu-satunya cara untuk menghentikan Slappy. Dengan bantuan tetangga mereka, mereka menyusup ke menara Wardenclyffe untuk menghadapi Slappy dalam pertarungan terakhir.

Akhirnya, mereka berhasil mengalahkan Slappy dan menyelamatkan kota. Namun, di akhir cerita, terungkap bahwa Slappy masih bertahan dan kembali mengancam, bahkan kali ini menargetkan penciptanya sendiri.