Film ini berlatar di dunia alternatif di mana kebohongan tidak pernah ada. Semua orang selalu berkata jujur apa adanya, tanpa filter, tentang apa yang mereka pikirkan dan rasakan.

Mark Bellison adalah seorang penulis skenario di industri film yang hanya memproduksi kisah sejarah, karena konsep fiksi tidak dikenal. Suatu malam, ia berkencan dengan wanita cantik dan kaya bernama Anna McDoogles. Namun, Anna dengan jujur mengatakan bahwa ia tidak tertarik pada Mark karena penampilannya dan kondisi finansialnya yang buruk. Ia hanya berkencan dengannya sebagai bentuk bantuan untuk sahabat Mark, Greg Kleinschmidt.

Keesokan harinya, hidup Mark semakin terpuruk. Ia dipecat karena filmnya tidak diminati, dan pemilik apartemennya mengancam akan mengusirnya karena belum membayar sewa. Dalam keadaan putus asa, Mark pergi ke bank untuk menutup rekeningnya. Namun, karena sistem komputer sedang bermasalah, petugas bank menanyakan langsung berapa saldo yang ia miliki.

Di situlah Mark secara tak sengaja menemukan kemampuan baru, ia bisa berbohong. Ia mengatakan memiliki 800 dolar, jumlah yang cukup untuk membayar sewa, dan kebohongan itu dipercaya. Sejak saat itu, Mark mulai memanfaatkan kebohongan dalam berbagai situasi demi keuntungan pribadi.

Ia menyelamatkan Greg dari penangkapan karena mabuk, meyakinkan seorang wanita asing untuk berhubungan dengannya dengan alasan mencegah kiamat (meski akhirnya ia membatalkan rencana itu), memenangkan banyak uang di kasino, hingga menulis film tentang invasi alien di abad ke-14 yang sukses besar dan membuatnya kaya raya.

Seiring waktu, Mark menyadari bahwa kebohongan juga bisa digunakan untuk membantu orang lain, seperti menyelamatkan tetangganya yang depresi dari tindakan nekat. Dengan kehidupannya yang membaik, Mark kembali mendekati Anna.

Meski Anna mengakui Mark kini sukses dan akan menjadi suami serta ayah yang baik, ia tetap tidak tertarik secara fisik karena menganggap Mark tidak memiliki 'genetik ideal' untuk memiliki anak sesuai harapannya.